Estrategias Comerciales Neutrales Gamma

Estrategias de Opciones Neutrales Gamma El uso de estrategias de opciones neutras gamma implica crear posiciones de opciones que tienen un valor gamma global que es cero o muy cercano a cero. El principio es asegurar que el valor delta de tales posiciones se mantenga estable independientemente de cómo se mueva el fondo subyacente. Estrategias de este tipo no son adecuadas para principiantes y sólo recomendamos usarlas si tiene una cantidad decente de opciones comerciales de experiencia. Es también importante que usted entienda todo sobre las opciones griegas y cómo trabajan. Haga clic aquí para obtener más información sobre los griegos si no está familiarizado con ellos. En esta página hemos explicado más sobre el comercio neutral de gamma y observamos algunas de las formas en que las estrategias de este tipo pueden ser utilizadas. Gamma Neutral Trading Explicación Administrar la volatilidad de una posición Trading Volatilidad implícita Proteger los beneficios Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea Opinión Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Gamma Neutral Trading explicado Ser utilizado para crear nuevas posiciones o para ajustar una existente. El objetivo es utilizar una combinación de opciones que harán que el valor gamma global sea lo más cercano posible a cero. Un valor cero significa que el valor delta no debe moverse cuando se mueve el precio del subyacente. Hay algunas razones por las que usted querría hacer esto, lo que miramos un poco más tarde. Técnicamente puede utilizar cualquier combinación de opciones que desee para crear una posición neutra gamma. Como tales, estas estrategias son un poco diferentes de la mayoría de los demás, donde hay transacciones específicas que usted necesita hacer para crear una propagación que está en línea con sus objetivos. Esto es en gran parte por qué sólo recomendamos que los comerciantes experimentados utilizan estas estrategias que necesita para poder resolver exactamente lo que está tratando de hacer y por qué. Gestión de la volatilidad de una posición El valor gamma de una posición de opciones representa esencialmente la volatilidad de esa posición. Por lo tanto, tiene sentido que la creación de una posición neutra gamma es útil si desea estar expuesto a la menor volatilidad posible. Mediante la creación de una posición que es neutra de gamma, pero delta positivo, puede beneficiarse de beneficios previsibles (suponiendo que la seguridad subyacente se mueve como usted espera) sin exponerse a las pérdidas exponenciales si las cosas no salen como usted predijo. Esto es útil si desea mantener una posición a largo plazo en una seguridad que espera aumentar en valor con el tiempo, pero desea reducir el efecto de cualquier movimiento inesperado. Trading Volatilidad implícita Es posible crear una posición de opciones que no se vea afectada por cualquier movimiento en el precio de un valor subyacente, pero que se beneficiará de los cambios en la volatilidad implícita. Para hacer esto usted tiene que asegurarse de que una posición sea tanto neutra como delta neutral. Si lo hace, le hará mucho tiempo en vega, lo que significa que obtendrá beneficios cuando se incremente la volatilidad implícita. Esta es una estrategia útil si identifica una oportunidad en la que la volatilidad implícita es probable que cambie, pero no está seguro en qué dirección se moverá el precio de la seguridad, o si se moverá en absoluto. Si no está familiarizado con la volatilidad implícita, haga clic aquí para obtener más información. Protección de beneficios Cuando las opciones de comercio es muy probable que se encontrará con un escenario donde una posición existente le ha hecho un beneficio decente y desea proteger algunos o todos de ese beneficio. La manera obvia de hacer esto es cerrar la posición y tomar su dinero, pero usted no podrá hacer más beneficios si usted hace esto. Mediante el uso de una estrategia neutra gamma, potencialmente puede tener lo mejor de ambos mundos en tal situación. Si ajusta su posición de una manera que la hace delta neutral y gamma neutral, automáticamente lo hará theta neutral también. Esto significa que su posición no se verá afectada por movimientos de precios adicionales en el valor subyacente o por el deterioro del tiempo. Sin embargo, todavía puede beneficiarse de la creciente volatilidad. Éste es un acercamiento viable si usted ha hecho beneficios en una seguridad que posiblemente podría moverse en precio muy pronto (por ejemplo el anuncio de las ganancias de los theres debido), pero usted arent seguro en qué dirección el precio se moverá. Haciendo su posición delta neutral y gamma neutral puede proteger los beneficios que ya han hecho y hacer más beneficios a medida que aumenta la volatilidad. Una vez que espera que el período de volatilidad finalice, puede ajustar su posición de nuevo (o cerrarla completamente) en función de sus expectativas en ese momento. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los derechos reservados. Market-Neutral Trading Actualizado el 17 de noviembre de 2015 Comentario de un lector: 34Usted mencionó que no son calificados cuando se trata de seleccionar la dirección del mercado en una base consistente. Me puedo identificar con eso. Pero creo que hay momentos en que el comercio de una estrategia neutral del mercado no es una cosa sabia que hacer.34 Responder Estoy de acuerdo. Hay una regla general que se aplica al comercio de opciones: Es importante tener más de una estrategia única en su arsenal comercial, porque ninguna estrategia es apropiada para todas las condiciones del mercado. Básicamente, hay dos tipos de comercio neutral en el mercado, basado en uno de los griegos que utilizan los operadores de la opción. Gamma. Las estrategias neutrales al mercado comienzan la vida sin un sesgo alcista ni bajista. Sin embargo, si el mercado se mueve más o menos, pueden convertirse en posiciones alcistas / bajistas. Gamma negativo. Estrategias de ejemplo: Vender llamadas o pone vende llamadas y pone (straddle, strangle), vender fuera de los spreads de crédito de dinero. Cuando posees posiciones con gamma negativo, el camino para obtener un beneficio proviene de recoger la decadencia del tiempo - medida por el griego, Theta - manteniéndola en la posición a medida que pasa el tiempo. Y el tiempo siempre pasa. Sin embargo, obtener un beneficio no es tan simple porque el precio de las acciones no siempre permanecen en un área estrecha. Cuando el precio del activo subyacente (existencias o índices) cambia lo suficiente, entonces el dinero perdido excede la suma ganada de Theta, porque a medida que el precio de las acciones se mueve más alto, la gamma negativa da lugar a que la posición se acorte un número acelerado de Delta. En otras palabras, su posición es corta en un mercado en alza (o largo en un mercado en baja) - y eso es una situación de pérdida de dinero. Gama Positiva. Estrategias de ejemplo: Compre llamadas o puts cuando desee predecir la dirección, o compre llamadas y puts (straddles y strangles) cuando crea que un cambio de precio grande está llegando - pero no sabe si será mayor o menor. Gamma posiciones son para los comerciantes que esperan que el precio del activo subyacente a cambiar. Cuanto mayor sea el tamaño del cambio de precio, mayor será el beneficio. Sin embargo, (de nuevo) no es tan simple. Theta está trabajando contra estas posiciones y el esperado cambio de precios debe ocurrir antes de que las opciones pierdan la mayor parte o la totalidad de su valor a medida que pasa el tiempo. Tenga en cuenta que los inversionistas que adopten una estrategia de compra y retención, que quieren permanecer totalmente invertidos en todo momento, pueden encontrar una estrategia que les permita recolectar Theta. Pueden escribir llamadas cubiertas. Pero los comerciantes más activos deben prestar atención a las condiciones actuales del mercado y estar seguros de que su estrategia elegida es apropiada. Yo negocio con un sesgo neutral del mercado casi todo el tiempo, por una razón muy simplista: no sé, por adelantado, en qué dirección el mercado se moverá durante la vida de las opciones en la posición. Esto es especialmente cierto cuando se negocian opciones a corto plazo, o Weeklys. Además, el mercado neutral es mi zona de confort. Estamos de acuerdo en que predecir el mercado sigue siendo un juego difícil para la gran mayoría de los comerciantes. Sin embargo, la belleza de usar las opciones es que hay una estrategia de la opción que beneficiará bajo cualquier condición específica del mercado - mientras usted es experto en predecir cuáles serán esas condiciones del mercado. Es importante que nunca se confíe demasiado y que siempre cambie el tamaño apropiado de la posición porque ese es el primer paso en la gestión de riesgos exitosa. Qué es Gamma Neutral Hedging Gamma Neutral Hedging - Definición Gamma Neutral Hedging es la construcción de posiciones de opciones negociadas que están cubiertas El valor gamma total de la posición es cero o cercano a cero, dando como resultado el valor delta de las posiciones que permanecen estancadas sin importar cuán fuertemente se mueva la acción subyacente. El problema con la cobertura neutra delta es que a pesar de que impide que la posición de reaccionar a pequeños cambios en el stock subyacente, sigue siendo propenso a grandes movimientos repentinos que pueden tomar a los comerciantes opción de guardia sin tiempo para reequilibrar dinámicamente La posición en absoluto. Mediante la cobertura de una posición de negociación de opciones a Gamma Neutral, el valor de las posiciones delta está completamente congelado y cuando se utiliza junto con una posición neutra delta, el valor delta posiciones se mantiene en 0, no importa cuán ampliamente el subyacente Movimientos de acciones, manteniendo así el valor de la posición completamente estancada. Tal posición se conoce como Posición Neutral Delta Neutral Delta. Objetivo de la cobertura de rayos gamma Neutral Como se explicó anteriormente, el objetivo principal de Gamma Neutral Hedging es mantener el valor delta de una posición completamente estancada, no importa cómo se mueve la acción subyacente. Esto tiene 3 propósitos 1. Reducir la volatilidad de una posición de negociación de opciones manteniendo el delta bajo y estancado de modo que el valor de la posición no surja ni se zanja fuertemente con el stock subyacente. 2. Hacer un beneficio de especular en la volatilidad implícita. Que está representado por Options Vega. 3. Para sellar los beneficios obtenidos hasta ahora durante los tiempos volátiles. Reducción de Volatilidad de Posición Gamma es otra forma de representar la cantidad de volatilidad de una posición de negociación de opciones. Los valores de Gamma grandes llevan a grandes cambios en el valor delta, dando como resultado ganancias o pérdidas exponenciales. Al ir Gamma Neutral, la posición delta se fija sin importar cuánto se mueva la acción subyacente, produciendo un ingreso altamente predecible y calculable basado en el valor delta. Esto se conoce como Posición Delta Positiva, Posición Neutra Gamma. Delta Positivo, Gamma Neutral Ejemplo: Quiero mantener el valor delta en aproximadamente 0.6 para que realice 0.60 de cada 1 aumento en MSFT sin sorpresas. Los MSFTs que operan a 28.60 y sus May27.5Calls tienen 0.779 delta y 0.18 gamma mientras que sus Oct27.5Calls tienen 0.697 delta y 0.085 gamma. Yo corto 1 contrato de May27.5Calls por cada 2 Contratos de Oct27.5Calls. Posición Delta (0,697 x 2) - (0,779) 0,615 Posición Gamma (0,085 x 2) - (0,18) -0,01 (que está muy cerca de cero completo y se puede considerar como gamma neutral) Muchos comerciantes de opciones de veteranos pueden argumentar que hay Completamente sin sentido en el establecimiento de una posición neutra gama neutra delta puesto que tomar un delta positivo normal, la posición gamma positiva reduciría el delta a medida que el stock disminuye, reduciendo las pérdidas y extendiendo el delta a medida que sube el stock, aumentando gana exponencialmente. Bueno, esto es realmente útil para los operadores de opciones tomando posiciones LEAPS en sus acciones favoritas a largo plazo y sin embargo, quieren reducir el daño potencial durante los tiempos volátiles. Opciones personales Trading Mentor Por qué Delta Neutral, Gamma Neutral posiciones perfectas para la volatilidad comercial Eso es simplemente porque las únicas opciones significativas griego que permanece sin cubrir en Un delta neutro, la posición neutra gamma es el Vega Gamma se mueve en línea con theta. Como tal, si la gama total de la cartera está en o cerca de cero, también lo hará el valor theta de las posiciones. Una posición completamente neutra de Gamma también tendría una teta completamente cero, por lo que es imposible ganar dinero a través de la decadencia del tiempo. Un neutro neutro, la posición neutra gamma sería largo Vega, la creación de una posición que no se verá afectado por cualquier tipo de movimientos en el stock subyacente, mientras que el aumento de valor debería implicar la volatilidad se eleva Delta Neutral, Gamma Neutral Ejemplo: MSFTs a 28,60 y su May27.5Calls tienen 0.779 delta, 0.024 Vega y 0.18 gamma mientras que sus Oct27.5Calls tienen 0.697 delta, 0.071 Vega y 0.085 gamma. Voy a ir delta neutral y neutra gamma, manteniendo vega positivo mediante la compra de 5 conjuntos de la postura original delta positivo y gama neutra mencionado anteriormente y luego cubrirse por cortocircuito 3 acciones de MSFT. Posición Delta (0,697 x 2) - (0,779) x 5) - 3 0,075 (que es muy cercano a cero y se puede considerar como delta neutro) Posición Gamma ((0,085 x 2) - (0,18) x 5) -0,05 (0,071 x 2) - (0,024) x 5) 0,59 Sellado en ganancias Si se espera un período de alta volatilidad y su posición de negociación de opciones Hizo un buen beneficio hasta ahora, en lugar de sellar las ganancias mediante la venta de la posición, por lo tanto, no cosechar más recompensas, que realmente podría realizar un delta neutral neutra gama neutra para sellar completamente en las ganancias. Por los movimientos en el stock subyacente o la decadencia del tiempo. Sin embargo, cuando la volatilidad implícita aumenta a medida que se acerca el período de alta volatilidad, ya sea acercándose a la liberación de ganancias o las reuniones de FOMC, la posición está a ganar en valor debido al aumento de la volatilidad Cómo establecer la posición neutra gamma Son varias maneras de establecer posiciones de Gamma Neutral y depende de su creatividad y opciones comerciales objetivos. Mientras entiendas qué tipo de opciones produce qué tipo de gamma, depende de tu creatividad poner opciones de compensación juntas como hicimos con los ejemplos anteriores. Definitivamente se necesita un entendimiento comprensivo de Options Gamma en este caso. Aquí hay una tabla de referencia rápida: Siendo largo o corto el stock subyacente no afecta a Gamma en absoluto porque las existencias no producen gamma. Estudiar el tutorial completo sobre Opciones Gamma Ahora Cómo Establecer Delta Neutral Gamma Posición Neutra Hay dos pasos involucrados en el establecimiento de una posición de negociación de opciones Delta y Gamma neutral. Paso 1: Obtener el Neutro Gamma Siempre es más fácil y más limpio obtener la posición en Gamma Neutral primero comprando o vendiendo una opción de compensación de la misma acción subyacente con una fecha de vencimiento más próxima o más cercana. Delta Neutral, Gamma Neutral Paso 1 Ejemplo: MSFTs operando a 28.60 y sus May27.5Call tienen 0.779 delta, 0.024 Vega y 0.18 gamma mientras que sus Oct27.5Calls tienen 0.697 delta, 0.071 Vega y 0.085 gamma. Ahora estoy celebrando 10 MSFTs Oct27.5Calls y en primer lugar lo hará Gamma Neutral mediante la venta de 5 May27.5Calls. Posición Gamma (0,085 x 10) - (0,18) x 5) -0,05 (que está muy cerca de cero completo y puede considerarse como neutro gamma) Paso 2: Obtener Delta Neutral Ahora que la posición es neutra, es una La simple cuestión de la cobertura a delta neutral a través de la compra o el cortocircuito de la acción subyacente. La acción subyacente se prefiere sobre las opciones para cubrir el delta de la posición en este caso es porque las existencias no tienen valor gamma y por lo tanto no cambian el estado neutro gamma de la posición. Ejemplo: MSFTs que cotiza a 28.60 y sus May27.5Calls tienen 0.779 delta, 0.024 Vega y 0.18 gamma mientras que sus Oct27.5Calls tienen 0.697 delta, 0.071 Vega y 0.085 gamma. La posición neutra Gamma que ahora estoy teniendo tiene un valor delta neto de 3.075, voy a cortar 3 acciones de MSFT para llegar al delta y gama neutra. Posición Gama ((0,085 x 10) - (0,18) x 5) -0,05 (que está muy cerca de cero completo y puede considerarse como neutro gamma) Posición Delta (0,697 x 10) - (0,779) x 5) - 3 0,075 (que es muy cercano a cero y puede ser considerado como delta neutral) Gamma estrategias de cobertura de negociación. Parte I En este artículo we8217ll mirar algunas ideas más alrededor de cobertura gamma y algunas de las formas típicas de los comerciantes de formular una estrategia de cobertura gamma. Al principio, usted debe saber que si alguien ha descubierto la estrategia óptima de cobertura gamma, lo están manteniendo tranquilo. Con toda probabilidad, no hay tal cosa como una estrategia óptima sólo las estrategias que funcionan mejor en ciertos mercados y en ciertos momentos que otros . Pero es esencial para cualquier operador de opciones para entender los diferentes enfoques para que cuando las oportunidades surgen, que agarrar. Introducción a los elementos esenciales de la cobertura gamma Let8217s comienza con la fórmula útil que vale la pena comprometerse con la memoria. Ganancia gamma x donde es la gama gamma y x es la distancia que se ha movido el precio del producto subyacente. Esta es una aproximación de los beneficios que obtiene de gamma para un cierto movimiento en el precio spot. Tomemos un ejemplo fácil. Si usted tiene 100 gamma y el producto subyacente mueve 1 punto, cubriendo su gamma en ese punto haría 100 1 50. Dependiendo del multiplicador del contrato de sus opciones, esto podría ser 50 o 5000 o lo que sea. Let8217s dicen 50 por ahora. La fórmula 8216half gamma x squared8217 es útil para mantener la manga. La parte más reveladora de esta fórmula es el término 8216squared8217. Mira nuestra ganancia de 100 gamma en un precio al contado mover la mitad de la medida. Supongamos que el precio al contado se mueve 0.50 en lugar de 1. Ahora la fórmula nos dice que nuestras ganancias gamma son sólo 12.5. (100 \ pm 0,5 \ pm 12,5). Así que para la mitad del tamaño de movimiento, sólo hacemos un cuarto de la ganancia. El término 8216squared8217 está haciendo el daño exponencial aquí. Mira lo que sucede si el punto se mueve 2 puntos en lugar de 1. Doble los beneficios gamma No: (100 2 200). Los beneficios se cuadruplicaron Este es el aspecto más importante del comercio de gamma y cobertura. Los beneficios no son lineales, son exponenciales. El precio al contado que viaja dos veces más lejos antes de que usted cubra conduce a cuatro veces el beneficio. La mitad de lo lejos, y las utilidades se descuartizan. 10 veces más lejos y usted podría retirarse temprano. Por último, recuerde que la situación gamma corta es exactamente invertida. Por conveniencia, en estos artículos generalmente tomaremos la perspectiva de la posición de gama larga, pero el ejemplo anterior significa exactamente lo mismo, pero en pérdidas inversas son un cuarto tan grande para setos gamma cortos a la mitad de la distancia y cuatro veces mayor para movimientos dos veces tan lejos. Se mueve 10 veces más lejos y usted podría retirarse temprano, pero tal vez no a su yate amarrado en su isla tropical privada. SteadyOptions es un foro de comercio de opciones donde se pueden encontrar soluciones de los principales comerciantes de opciones. TRY IT FREE Todos hemos estado allí investigando estrategias de opciones e incapaces de encontrar las respuestas que buscábamos. SteadyOptions tiene su solución. Obtener más inteligente y más educado acerca de los matices y el riesgo de comercio de otros como usted. Ayuda a los comerciantes profesionales a ver sus puntos ciegos. Tener acceso a recursos y ser un recurso para otros comerciantes. Obtenga respuestas rápidas del equipo SteadyOptions. Cuando los mercados son volátiles, y especialmente cuando esa volatilidad está en el lado negativo, cuesta más dinero comprar su entrada en el juego de gamma positiva usando estrategias neutrales del mercado porque las opciones son más caras. Esto debería tener sentido porque todo el mundo quiere comprar opciones cuando la posibilidad de un gran movimiento en el mercado ha aumentado. Las opciones se vuelven tan caras que ya no vale la pena pagar el alto precio de compra? Podemos saber que un anuncio de noticias está pendiente, pero también lo hacen otros inversores y también quieren comprar opciones. Traducción: La mayor demanda genera un aumento significativo de los precios de las opciones y de la volatilidad implícita. Cómo podemos determinar si un punto se ha alcanzado de tal manera que tenemos una mejor oportunidad de ganar dinero cambiando a negativo-gamma (es decir, lo contrario de nuestras estrategias tradicionales) Para esta discusión, vamos a considerar las estrategias de compra de la prima se limitan a mercado neutro Las estrategias de venta de primas se limitan a las estrategias de mercado neutro como la venta de caballos a horcajadas, como la venta de caballos de fuerza, Estrangulamientos y opciones únicas. También el cóndor de hierro tradicional (vender tanto la llamada y poner spreads y recoger un crédito en efectivo). Debe ser intuitivamente obvio que tiene que haber algún precio en el que ya no vale la pena comprar opciones para poseer gamma positivo. Para un ejemplo extremo, espero que usted nunca pague 8 por una ganancia pre-ganancias, ATM en un no volátil, 20 acciones. Así, como comerciantes inteligentes, somos limitados y no podemos adoptar nuestras estrategias favoritas cada vez que hay un anuncio de ganancias pendiente. Se requiere una diligencia debida, lo que incluye analizar una cantidad sustancial de datos históricos para poder estimar lo que puede suceder en el futuro mirando lo que ocurrió en el pasado. Dichos datos incluyen: Aberturas de precios posteriores a las noticias anteriores. Queremos conocer el mayor y el menor (basado en un porcentaje del precio de las acciones) y las brechas medianas cuando este stock específico anunció resultados de ganancias. No necesitamos resultados de los últimos 20 años porque los mercados bursátiles cambian con el tiempo y la historia más reciente es mucho más importante. Sugiero usar 3 a 4 años de datos (12 a 16 anuncios de noticias). Por qué esta información es tan importante? Los datos proporcionan una buena estimación de cuánto puede pagar las opciones. Hay dos formas de obtener beneficios. Primero, salga del comercio siempre que haya un beneficio satisfactorio antes de que se publiquen las noticias. Cuando aumenta la volatilidad implícita por lo suficiente, su posición aumenta en valor y puede ser atractivo para descargar la posición y bloquear las ganancias antes del comunicado de prensa. Cuando la acción hace un movimiento grande antes del lanzamiento de las noticias, la posición del gamma positivo valdrá mucho más que usted pagó por él y que puede ser un beneficio digno de tomar. En segundo lugar, cuando esperamos el comunicado de prensa, la rentabilidad del comercio depende del tamaño de la brecha de precios y el costo de las opciones. Al examinar los datos del pasado, tenemos una estimación razonable para el tamaño de cualquier brecha de precios futuros y, por tanto, el valor de nuestra posición de opción. Obviamente esto es sólo una estimación y el comercio actual puede realizar mucho mejor o mucho peor que el promedio. Pero, es ese promedio que dicta cuánto debemos pagar por nuestra posición de opción. Si el straddle ATM vale 6 (en promedio) inmediatamente después de que el mercado se abre después del anuncio, entonces no deberíamos estar dispuestos a pagar tanto como 6 para comprar el straddle. Debe considerarse la volatilidad media implícita. Si el IV promedia 34 para la franja horaria (es decir, el número de días antes de la noticia), en el cual compramos las opciones entonces no podemos esperar obtener un beneficio al pagar 40. El costo (IV) de comprar las opciones de pre-noticias En una variedad de veces. Es importante descubrir un buen momento para comprar las opciones (es decir, antes de que IV haya aumentado demasiado en previsión de las noticias pendientes). El historial de precios de la acción, en los días previos al lanzamiento de las noticias: Con qué frecuencia la acción se recupera / cae lo suficiente para generar una buena ganancia sin molestarse en mantener hasta que se publica la noticia de ganancias Si esto nunca sucede para una acción, Entonces el precio que podemos pagar por un straddle disminuye porque una de nuestras oportunidades de beneficios no está presente. Resultados. Cómo se han realizado varias estrategias de compra de gamma en el pasado? Esto requiere examinar los precios de opciones de precios, así como el precio de las acciones. Hay una gran cantidad de datos que un comerciante puede analizar. El trabajo produce las pautas para hacer oficios, y dependemos de esas pautas para decirnos cuándo entrar, y cuándo evitar, usar nuestros métodos. La segunda pregunta es más difícil de contestar porque tanto depende del comerciante individual. Por ejemplo, algunos comerciantes nunca venderán straddles o strangles porque el riesgo es demasiado alto. Otros entienden cómo manejar el riesgo para tales operaciones (lo más importante es elegir el tamaño de posición adecuado) y adoptaría las estrategias de gamma negativa cuando los precios de las opciones son tan altos que es razonable anticipar ganando un beneficio vendiéndolos. Ten cuidado. Si decide que pagar 9 por un straddle (o pagar una volatilidad implícita de 34) es demasiado alto para comprar las opciones que no sugieren que está bien vender. La venta requiere un borde decente. Por ejemplo, si su oferta máxima para un straddle es 6 (recordatorio: el promedio de post-news straddle vale 9), no quiero considerar la venta de ese mismo straddle a menos que pueda recoger 12 (o una IV de al menos 40) . Esas cifras describen mis directrices personales y debes elegir las tuyas propias. Hay mucho trabajo por hacer antes de invertir su dinero en operaciones de opción. Afortunadamente SteadyOptions hace el análisis tedioso y podemos intercambiar sus sugerencias. No hay garantía de éxito. Sin embargo, siempre es bueno para el comercio con las probabilidades de su lado y eso es lo que obtiene con su membresía SO. Por Mark D Wolfinger Mark Wolfinger ha estado en el negocio de opciones desde 1977, cuando comenzó su carrera como operador de piso en el Chicago Board Options Exchange (CBOE). Desde que dejó el Intercambio, Mark ha estado ofreciendo seminarios comerciales, además de brindar tutoría individual vía teléfono, correo electrónico y su opción Premium Options for Rookies. Mark ha publicado cuatro libros sobre opciones. Sus opciones para el libro de Rookies es una cartilla clásica y una lectura obligada para cada comerciante de las opciones. Mark tiene una licenciatura de Brooklyn College y un doctorado en química de Northwestern University. Editado el 28 de agosto por SteadyOptions Qué es SteadyOptions Completo plan de comercio Completo enfoque de cartera Estrategias de estrategias diversificadas Foro comunitario exclusivo Ganancias constantes y consistentes Educación de alta calidad Gestión de riesgos, Tamaño de la cartera Rendimiento basado en llenados reales Estrategias no - Ideas por mes Objetivos 5-7 regreso mensual neto Pueden los expertos del mercado de valores, ya sea autoproclamado o endosado por otros (tales como publicaciones), confiablemente proporcionar la orientación del mercado de valores de tiempo Algunos expertos demuestran claramente una mejor intuición de mercado timing que otros Mi Supongo que si alguien realmente podría predecir lo que los mercados harán a continuación, que se jubilado por ahora y no alardear sobre ello en Twitter. Por Kim, hace 14 horas Bernie Schaeffer, de Schaeffers Investment Research, analista de opciones de largo tiempo y operador ofrece sus comentarios sobre por qué un inversor debe negociar opciones en el mercado de hoy. Después de leer la pieza (citado abajo), traté de comunicarse con él a través de su sitio web. Escribí que iba a ofrecer opiniones contrarias y le pregunté si quería discutir los temas. No recibí ninguna respuesta. Por MarkWolfinger, Ayer a las 04:51 PM Heres una de las evaluaciones de riesgo más desconcertantes que he oído (leído) de un vendedor de opciones desnudas: Nunca estuve en peligro. La acción era siempre más alta que el precio de huelga de los pone soy corto. Esta persona estaba convencida de que el único riesgo de tiempo que se debe considerar ocurre cuando las opciones cortas se mueven en el dinero. Recientemente ha habido mucha discusión en los medios sobre la nueva regla fiduciaria que Obama impuso a través de las regulaciones de la SEC. A pesar de la indignación de la industria, esto realmente es una gran cosa para los consumidores y podría ir a poner fin a muchas de las prácticas que me parece deplorable que son comunes en la industria de consultoría de inversiones. Por cwelsh, Monday at 04:37 PM Estoy seguro de que la mayoría de los comerciantes están familiarizados con esta situación. Usted encuentra una buena configuración, mirarlo por un rato, después incorporar un comercio, y va abajo después de que usted entró. Debe usted doblar y agregar a su comercio perdidoso, o debe usted cortar la pérdida y la salida Eso depende de quién usted pide. Por Kim, lunes a las 16:06 h Lectura tanto como podemos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y convertirse en mejores comerciantes. Estoy encantado de compartir algunos de los mejores artículos comerciales, podcasts y videos de algunos de mis comerciantes favoritos, bloggers y educadores. Si te encuentras con un artículo interesante, comparte en la sección de comentarios. Las opciones son instrumentos que son ideales para los comerciantes que prefieren comerciar con un riesgo limitado, pero quieren disfrutar del lujo de beneficios ilimitados. Aunque esta perspectiva parece irreal a primera vista, las opciones de hecho le proporcionan ese lujo, aunque las cosas no son tan rectas con este instrumento. Por Kim, 6 de octubre El Índice de Volatilidad CBOE (Índice VIX) es una medida clave de las expectativas del mercado de la volatilidad a corto plazo transmitida por los precios de las opciones del índice de acciones SampP 500. Considerado por muchos un índice del miedo, el VIX representa una medida de las expectativas de los mercados de la volatilidad del mercado de valores durante el próximo período de 30 días. Por Kim, 5 de octubre Este artículo contiene un glosario de muchos términos importantes utilizados por los operadores de opciones. Creo que nadie debe negociar opciones antes de aprender al menos los términos más básicos utilizados en el comercio de opciones. Aprender primero, el comercio más adelante es el mantra que he estado utilizando una y otra vez, y nunca consigue viejo. Por MarkWolfinger, 4 de octubre Una propagación de mariposa es una estrategia que es una combinación de una extensión de toro y una extensión de oso. Se trata de una estrategia limitada de opciones de riesgo limitado. Hay 3 precios llamativos involucrados en una mariposa extendida y se puede construir usando llamadas o puts, que son prácticamente equivalentes si se utilizan los mismos ataques y vencimiento. Por Kim, 3 de octubre